L’economia sgretolata indebolisce le offerte di assistenza a lungo termine

Dopo tutto, tutta la pubblicità potrebbe non essere una buona pubblicità, il settore assicurativo per l’assistenza a lungo termine (LTC) scoperto il mese scorso.

L’industria ha nominato il mese di novembre “Mese nazionale dell’assicurazione per l’assistenza a lungo termine” nella speranza di sensibilizzare l’opinione pubblica sulla “necessità” del prodotto. Tuttavia, la maggior parte della stampa del mese ha messo in evidenza gli svantaggi di LTC, concentrandosi sui guai di due assicuratori chiave, MetLife e John Hancock.

All’inizio di novembre, MetLife ha annunciato che cesserà di vendere l’assicurazione LTC dal 30 dicembre. Sebbene continuerà a fornire copertura agli attuali assicurati, non scriverà più nuove polizze. Inoltre interromperà le nuove iscrizioni alle politiche di gruppo e ai piani multi-vita a partire dal prossimo anno.

Nel frattempo, John Hancock ha chiesto ai regolatori statali un aumento medio del 40 percento sulla maggior parte delle politiche esistenti. L’assicuratore prevede inoltre di aumentare il prezzo delle nuove polizze del 24 percento nel 2011. John Hancock ha smesso di vendere polizze ai datori di lavoro che offrono la copertura a beneficio dei dipendenti ma, a differenza di MetLife, continuerà a vendere polizze individuali, purché può trovare chiunque sia disposto a pagare le sue nuove tariffe.

Non c’è stato un singolo evento a novembre che ha sbriciolato l’attività LTC di MetLife e John Hancock. Questi due annunci sono stati solo gli ultimi segni del lento decadimento del settore assicurativo LTC nel suo insieme. Il problema non è l’economia o qualsiasi altro fattore ambientale; è che vendere un’assicurazione LTC è un’impresa non redditizia.

Lo scopo dell’assicurazione è di distribuire il costo di un evento altamente improbabile e catastrofico (letto costoso) tra un gruppo di persone. Invece di rischiare una perdita potenzialmente grande, l’assicurato subisce una piccola perdita nota sotto forma di premio. La chiave è che l’evento deve essere improbabile. Se è troppo comune, i premi accessibili non saranno in grado di coprire il costo dei sinistri e lasciare comunque un profitto per l’assicuratore.

Come confermerebbe qualsiasi venditore di assicurazioni, invecchiando la nostra probabilità di aver bisogno di cure a lungo termine si avvicina alla certezza. Il rischio non rientra più nella categoria “improbabile” e l’assicurazione diventa una soluzione inefficiente e inappropriata.

Man mano che aumentano i sinistri, l’assicuratore trasferisce il costo agli assicurati sotto forma di premi più elevati. L’aumento dei premi è solo una patch temporanea, tuttavia. Una volta che i premi aumentano, coloro che sono a rischio più basso abbandonano le loro costose politiche. Ciò lascia un pool di rischi ancora più elevato per condividere i costi, aggravando i problemi di finanziamento.

Tassi di interesse persistentemente bassi hanno accelerato l’attuale deterioramento del settore. Gli assicuratori non sono stati in grado di guadagnare tassi sufficienti sui loro portafogli di investimento per finanziare i pagamenti delle polizze e quindi hanno dovuto fare ancora più affidamento sui premi. Secondo l’American Association for Long Term Care Insurance, gli assicuratori devono aumentare i premi dal 10 al 15 percento per compensare ogni calo dell’1 percento dei tassi di interesse. (1) È improbabile che i tassi di interesse aumentino abbastanza nel prossimo futuro per allentare lo stress per gli assicuratori.

MetLife promette che i suoi attuali titolari di polizze di assistenza a lungo termine non saranno interessati dalla recente decisione. Saranno comunque coperti fintanto che pagheranno i loro premi e potrebbero anche essere in grado di modificare i termini di copertura, a seconda di ciò che le loro politiche particolari consentono. Tuttavia, è improbabile che quelli attualmente assicurati rimarranno incolumi. Senza un gruppo più giovane e più sano di assicurati che entra nel pool, sarà difficile per MetLife trovare i soldi per coprire i propri crediti. Di conseguenza, la società dovrà probabilmente aumentare i premi sulle restanti politiche di assistenza a lungo termine per coprire i suoi costi.

Nel suo comunicato stampa, MetLife ha riconosciuto che l’assicurazione LTC nella sua forma attuale non può bilanciare le richieste di finanziamento con i suoi obiettivi aziendali. (2) Cioè, l’attività non è redditizia. Tuttavia, MetLife ha suggerito che potrebbe tornare sul mercato in caso di sviluppo di un prodotto redditizio.

Tale prodotto redditizio potrebbe assumere la forma di una polizza ibrida, che combina una rendita vitalizia o un contratto di assicurazione sulla vita con una polizza LTC tradizionale. Diversi assicuratori stanno già iniziando a offrire polizze di questo tipo. Gli ibridi hanno maggiori probabilità di attrarre clienti a basso rischio perché, anche se un assicurato non ha mai bisogno di cure a lungo termine, ottiene comunque un pagamento garantito. Ciò rende più probabile che l’azienda sia redditizia e sostenibile.

Mentre le polizze ibride sono più promettenti delle tradizionali assicurazioni LTC, sono titubante nel raccomandarle. L’industria sanitaria è troppo dinamica per essere facilmente prevedibile, e questi sono ancora prodotti relativamente nuovi e non testati.

Tutti affrontiamo una serie di potenziali spese che potremmo sostenere o meno nella nostra vecchiaia. Potremmo aver bisogno di aiuto per sostenere figli o nipoti; potremmo aver bisogno di rinnovare una casa che sta invecchiando; o potremmo non essere in grado di resistere all’acquisto di una casa per le vacanze sulla spiaggia. Potremmo semplicemente vivere una vita molto lunga e sana e dovremmo provvedere al nostro sostegno.

Non c’è motivo di trattare la possibilità di aver bisogno di cure a lungo termine in modo diverso da queste altre possibili spese. In tutti questi casi, si dovrebbe riconoscere la necessità di fondi e risparmiare e investire in modo appropriato per tutta la vita. Affidarsi a un prodotto assicurativo difettoso non aiuta.

fonti:

(1) Reuters: il mercato assicurativo per l’assistenza a lungo termine è malato?

(2) MetLife: MetLife interromperà la vendita della nuova copertura assicurativa per l’assistenza a lungo termine

Fonte

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